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投资时如何合理规划资金
时间:2020-11-10 字号:

我们常常会困惑该如何规划自己的资金,通常情况下,资产配置里面总会有部分放在房产上,有部分可能去买金融产品,另外也要有一部分现金应对日常需求。

我们不妨把一部分的资金放在相对比较长期的投资上面,把一部分资金放在相对中期的投资上面,把一部分资金放在应对日常现金流的需求上面。

那么具体应该怎么做呢?合理进行资产配置,我们可以考虑把资金划分为四个口袋。

标准普尔提出过一个家庭资产配置象限图,将资产分为要花的钱、日常开销的钱、保本升值的钱,以及可以生钱的钱。但象限图对资产和收入的划分不明确,也没有考虑到人与人之间风险承受能力的不同。

不过这样的划分为我们提供了一个资产配置的思路,在进行理财时也有了具体的可执行度。因此,我们参考标普资产配置象限图并进行了一定的调整,建议大家可以合理规划四个口袋的钱。当然每个人的实际情况或多或少有一些出入,具体实践时还要根据自己的收入和风险承受能力进行调整。

01 固定支出的口袋

不论是租房,还是贷款买房,每个月的房租房贷都是税后收入里的一项固定支出。到底这部分在税后收入当中的比重占到多少才算比较合适,因人而异。

不过,曾经获得2017年度普利策最佳非虚构类书籍的《扫地出门》或许可以给我们一个参考:财政稳定的家庭或个人,所支付的房租应该不超过收入的30%;然而对于书里几乎每一个因为交不起房租而被驱逐的租客来说,租金都占到了他们收入的70%或更高。在这本书中,有的租客每月领取六七百美金的社会福利,但扣除房租之后只剩下一百块或者几十块供一家数口生活,哪怕有食品券,还是难以为继。

因此,固定支出的这个口袋可以说是收入里四个口袋中最重要的口袋,控制好住房部分的所占比重,并且维持一个长期固定的住所,是维系良好财务状况并慢慢向上发展的基石。

02 日常开销的口袋

日常开销的口袋很好理解,除了住房部分之外的生活开销,都可以算进这个口袋里。当上述住房部分的固定支出控制妥当,日常开销的口袋才可能会有一定的灵活性。否则如果房租占收入的比重越高,意味着容错空间就越小。日常开销的部分,建议可以通过现金理财类的产品进行打理,尽管现在货币类基金的收益并不是最高,但依然高于活期账户。特别是在生活必需的消费物价上涨区间内,能够抵御一点影响也是好的。

03 保障即保险口袋

这个口袋里的钱,是专门解决突发的大额开支,以应对未来的不确定性。可以考虑个人重疾险或者住院险,在身体状况良好的情况下,年龄越低的保费也相应较低,平时不占用太多钱,但是万一出现意外事故或者重大疾病的时候,这份保险能够在一定程度上不会让你的生活变得雪上加霜,不会为了急着用钱卖车卖房、投资低位套现、到处借钱。一场大病、一个突如其来的意外事件都可能轻易的就会摧毁一个家庭,特别是收入不多、家庭经济条件不好的家庭。如果不给这个口袋分配一些钱的话,自己的财务状况就时刻面临风险。

04 长期长钱投资口袋

除了以上三个口袋,还应该为自己的未来有所打算,准备一个长钱的投资账户。这个账户是将来要用但是需要提前准备的钱,可能是将来的一次出国旅行、可能是将来再次深造的学费、可能是结婚所需要准备的钱、甚至可能是更长远的比如自己的养老金、子女教育金等等。

长钱这个口袋,每个月的收入当中要配置多少,还是需要和自己的风险承受能力相适应,在进行投资前做好风险评测工作。对于刚刚开始尝试权益类投资的持有人来说,可以选择像定投这样定期存入的方式,积少成多,避免随手花掉。

有了一个投资目标后,我们就要开始做权益类基金产品的资产配置。资产配置的核心是较低的相关性,甚至负相关性,能够实现“东边不亮,西边亮”的特点。权益类基金产品,要完全实现负相关性很难,毕竟大部分权益类基金的收益率,都会和股票市场整体表现相关。不过,我们依然能通过资产配置实现我们的投资目标。

比如说,风险偏好较低的投资者,可以购买股债混合的权益类基金。这种产品往往有一半左右的股票仓位,也有一半左右的债券仓位。通过债券仓位实现基础的收益,股票仓位能带来增厚的业绩。即使在市场表现不太好的时候,这类产品天然的波动率会低于纯股票型基金。

当然,适合绝大多数投资者长期持有的,依然是主动管理的权益类基金产品。通过配置不同类型的基金,二次分散风险之后,能优化我们权益类基金组合的风险收益比。最好的权益类基金产品,一定需要和我们的真实需求进行匹配。有些基金适合长期定投,有些基金进攻性很强,但回撤幅度也很大。有些基金风险控制比较好,但是牛市里涨幅比较慢。明确知道基金产品的特征,将大大提高投资主动权益类基金产品的成功率。

前面我们提到了要把资产合理配置进四个口袋,其中长期长钱的口袋就适合我们用来进行购买权益类基金等投资。那么我们具体应该投多少钱会比较合适呢?

我们要结合自身资金状况,在风险承受能力范围内进行投资。投资大师彼得?林奇认为,有许多种复杂的公式可以计算出,应该将个人财产的多大比例投入股票市场,但他有一个非常简单的公式,那就是:在股票市场的投资资金,只能限于我们能承受得起的损失数量,也就是说,即使这笔损失真的发生了,在可以预见的将来也不会对我们的日常生活产生任何影响。

这样一想,我们该投资多少钱,感觉心里就更加有数了。比如我们就可以用短期不会使用的闲钱来投资权益类基金,把权益类基金当成是为长远未来做积累,这样就不会过度担忧短期亏损,也不容易在匆忙中做出错误的投资决定。

<完>

风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证。本文观点仅代表原作者,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议。基金投资有风险,请审慎选择。


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